Colombia inició octubre de 2026 con dos indicadores financieros que muestran movimientos a la baja. Por un lado, la Tasa Representativa del Mercado (TRM) descendió hasta $3.312,84 por dólar para este jueves 1 de octubre. Por otro, la tasa de usura para los créditos de consumo y ordinarios quedó establecida en 28,59 % efectivo anual (E.A.) durante todo el mes.
Aunque ambos indicadores están relacionados con la actividad financiera del país, cumplen funciones diferentes y no deben interpretarse como si uno determinara directamente al otro. La TRM refleja el comportamiento del peso colombiano frente al dólar, mientras que la tasa de usura establece el límite máximo que pueden cobrar las entidades financieras por intereses en determinadas modalidades de crédito.
La nueva tasa de usura representa una reducción de 0,65 puntos porcentuales frente al 29,24 % que estuvo vigente durante septiembre. La disminución fue certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante la Resolución 1472 de 2026.
Al mismo tiempo, los datos oficiales muestran que la TRM pasó de $3.349,63 el 29 de septiembre a $3.341,23 el 30 de septiembre y a $3.312,84 el 1 de octubre, lo que confirma una caída durante las últimas jornadas.
La tasa de usura quedó en 28,59 % para octubre
La principal novedad para los consumidores es la reducción del techo de intereses para los créditos de consumo y ordinarios.
La Superintendencia Financiera certificó para octubre un Interés Bancario Corriente de 19,06 % E.A. en esta modalidad, frente al 19,49 % que había regido durante septiembre.
A partir de ese indicador se determina la tasa máxima legal. En Colombia, la tasa de usura se construye como 1,5 veces el Interés Bancario Corriente, de acuerdo con la metodología establecida en la normativa financiera.
Para octubre, el resultado es:
- Interés Bancario Corriente: 19,06 % E.A.
- Tasa máxima de interés: 28,59 % E.A.
- Tasa de usura: 28,59 % E.A.
- Vigencia: del 1 al 31 de octubre de 2026.
La cifra supone una reducción frente al 29,24 % de septiembre, cuando también se había producido una disminución frente al mes anterior. La Superintendencia había certificado para septiembre un Interés Bancario Corriente de 19,49 % y una tasa de usura de 29,24 %.
¿Qué significa una tasa de usura de 28,59 %?
La tasa de usura funciona como un límite legal, no como la tasa que necesariamente debe cobrar cada banco.
Esto significa que una entidad financiera puede ofrecer un crédito con una tasa inferior al 28,59 %, dependiendo de sus condiciones, del producto financiero y de las características del cliente. Lo que no puede hacer es superar el límite establecido para la modalidad correspondiente.
En términos sencillos, si una persona tiene una tarjeta de crédito o adquiere un crédito clasificado dentro de consumo y ordinario, la tasa máxima aplicable durante octubre estará limitada por el nuevo techo establecido por la Superintendencia.
Por eso, la reducción puede tener relevancia especialmente para quienes utilizan productos de financiación de consumo, aunque no significa automáticamente que todas las cuotas o deudas existentes vayan a bajar.
El costo efectivo de un crédito depende también del saldo pendiente, el plazo, la tasa pactada, las compras realizadas, las fechas de corte y pago y otros conceptos aplicables al producto.
Las tarjetas de crédito están entre los productos afectados
Uno de los efectos más visibles de la tasa de usura se encuentra en las operaciones realizadas mediante tarjetas de crédito.
Cuando una persona utiliza una tarjeta y no paga la totalidad de la deuda en la fecha correspondiente, puede generarse el cobro de intereses sobre el saldo financiado. La tasa aplicada por la entidad debe mantenerse dentro de los límites legales correspondientes.
Por esta razón, una reducción del techo puede generar condiciones diferentes para las nuevas operaciones de crédito, aunque el efecto concreto depende de la tasa que cada entidad tenga establecida.
La reducción tampoco significa que una compra realizada con tarjeta vaya a costar automáticamente 28,59 %. Esa cifra representa el máximo legal anual efectivo para la modalidad de crédito correspondiente, no una tarifa obligatoria.
Además, la tasa efectiva anual no debe interpretarse simplemente como una división entre 12 para obtener una tasa mensual, debido a la forma en que funciona la capitalización y la equivalencia de tasas.
También bajaron los límites para otras modalidades de crédito
La Resolución 1472 de 2026 estableció reducciones en las diferentes modalidades certificadas por la Superintendencia Financiera.
Para octubre, los límites quedaron así:
| Modalidad de crédito | Tasa máxima E.A. |
|---|---|
| Consumo y ordinario | 28,59 % |
| Consumo de bajo monto | 66,66 % |
| Productivo de mayor monto | 41,25 % |
| Productivo rural | 30,95 % |
| Productivo urbano | 57,39 % |
| Popular productivo rural | 65,45 % |
| Popular productivo urbano | 87,62 % |
Todos estos valores corresponden a las certificaciones vigentes entre el 1 y el 31 de octubre de 2026.
En consecuencia, la reducción no se limita exclusivamente a las tarjetas de crédito o los préstamos personales. Las diferentes modalidades tienen sus propios cálculos y topes.
La TRM también comenzó octubre con una caída
En paralelo al comportamiento de la tasa de usura, el mercado cambiario colombiano registró una nueva disminución de la TRM.
La Tasa Representativa del Mercado quedó en $3.312,84 por dólar para el 1 de octubre de 2026, de acuerdo con los datos oficiales publicados en el sistema de Datos Abiertos del Gobierno colombiano.
La evolución inmediata fue la siguiente:
- 29 de septiembre: $3.349,63
- 30 de septiembre: $3.341,23
- 1 de octubre: $3.312,84
Entre el 30 de septiembre y el 1 de octubre, la TRM cayó $28,39. Frente al 29 de septiembre, la reducción acumulada fue de $36,79 por dólar.
El Banco de la República explica que la TRM representa el promedio de las tasas ponderadas de las operaciones de compra y venta de dólares realizadas por determinados intermediarios financieros. La Superintendencia Financiera es la entidad que calcula y certifica diariamente la tasa con base en las operaciones correspondientes.
¿Qué representa una TRM más baja?
Cuando la TRM disminuye, significa que se necesitan menos pesos colombianos para comprar un dólar en términos de la tasa de referencia.
Esto puede tener efectos diferentes dependiendo de la actividad económica.
Para los consumidores y empresas que necesitan adquirir bienes o servicios denominados en dólares, una tasa de cambio más baja puede reducir el valor en pesos de esas obligaciones, aunque el efecto final depende del precio del producto, las condiciones de la operación y el momento en que se realice el pago.
También puede influir en importaciones, viajes internacionales, pagos al exterior y otros negocios vinculados con el dólar.
Sin embargo, una TRM más baja no significa que todos los precios en Colombia disminuyan automáticamente. El valor final de un producto importado también depende de costos de transporte, impuestos, aranceles, márgenes comerciales, precios internacionales y otros factores.
La caída de la TRM y la tasa de usura son fenómenos diferentes
Aunque ambas cifras hayan descendido prácticamente al mismo tiempo, es importante evitar una interpretación directa de causa y efecto.
La TRM pertenece al mercado cambiario y muestra la relación entre el peso colombiano y el dólar estadounidense.
La tasa de usura, en cambio, se determina a partir del Interés Bancario Corriente certificado por la Superintendencia Financiera para las diferentes modalidades de crédito.
El Banco de la República explica que la tasa de usura corresponde a 1,5 veces el Interés Bancario Corriente, mientras que la TRM se calcula a partir de las operaciones del mercado cambiario.
Por lo tanto, que ambas hayan descendido no implica que exista una relación mecánica entre las dos.
El Banco de la República elevó su tasa de política monetaria a 12,25 %
El comportamiento de los indicadores financieros también ocurre en un contexto de cambios en la política monetaria.
El 30 de septiembre de 2026, la Junta Directiva del Banco de la República decidió aumentar su tasa de interés de política monetaria de 12 % a 12,25 %.
La decisión es relevante porque la tasa del Banco de la República sirve como referencia para las condiciones monetarias de la economía y puede influir progresivamente en las tasas que ofrecen las entidades financieras.
No obstante, esta decisión no modificó la tasa de usura de octubre de manera inmediata. La tasa de usura ya había sido certificada mediante la Resolución 1472 y se calculó utilizando información sobre las tasas de interés reportadas por los establecimientos de crédito en semanas anteriores.
En particular, la Superintendencia señaló que el cálculo del Interés Bancario Corriente de octubre se realizó con información semanal correspondiente a las semanas con corte entre el 28 de agosto y el 18 de septiembre de 2026.
Esto explica por qué una decisión tomada por el Banco de la República el 30 de septiembre no modifica automáticamente el límite de usura que comenzó a regir el 1 de octubre.
¿Qué puede pasar con los créditos de los colombianos?
El descenso de la tasa de usura establece un límite más bajo para los intereses de determinadas operaciones nuevas y para las condiciones que correspondan según cada producto.
Sin embargo, los consumidores deben revisar las condiciones específicas de sus contratos.
No todos los créditos tienen la misma tasa ni todas las obligaciones se actualizan automáticamente cuando cambia el límite de usura. Una persona que tenga una deuda debe consultar la tasa pactada, el tipo de crédito, el saldo pendiente y las condiciones establecidas por la entidad financiera.
La reducción también debe diferenciarse de una eventual disminución de las cuotas mensuales. Una cuota no depende exclusivamente de la tasa de interés: también intervienen el capital pendiente, el plazo y el sistema de amortización.
Menores tasas pueden modificar las condiciones del consumo
El descenso de la tasa máxima legal ocurre en un momento relevante para el mercado de crédito, porque las tasas de financiación determinan cuánto cuesta utilizar dinero prestado.
Para una persona que utiliza una tarjeta de crédito, por ejemplo, existe una diferencia importante entre pagar la totalidad de la factura dentro del plazo establecido y financiar el saldo durante varios meses.
Cuando una deuda se prolonga, los intereses pueden aumentar el costo total de la compra. Por ello, aunque la tasa de usura establezca un techo, el comportamiento financiero del consumidor continúa siendo determinante.
La reducción de octubre puede ser relevante para quienes comparen diferentes opciones de financiación, pero el dato más importante para cada usuario será la tasa concreta que le ofrece la entidad, además del plazo y el costo total del crédito.
El comportamiento del dólar también afecta a empresas y hogares
La TRM es especialmente importante para compañías que importan productos, materias primas, maquinaria o insumos cotizados en dólares.
Una reducción del valor del dólar puede disminuir, en determinados casos, el costo en pesos de una obligación denominada en esa moneda. Sin embargo, el traslado de ese movimiento hacia los precios finales no es automático.
En el caso de los hogares, el comportamiento de la TRM puede tener mayor visibilidad en actividades como viajes internacionales, compras realizadas en plataformas extranjeras, pagos en dólares o adquisición de determinados bienes importados.
Por el contrario, empresas y sectores que reciben ingresos en dólares pueden experimentar efectos diferentes cuando el peso se fortalece, porque sus ingresos convertidos a pesos pueden representar una cantidad menor.
Octubre comienza con movimientos importantes en los indicadores financieros
La combinación de una TRM de $3.312,84 y una tasa de usura de 28,59 % marca el comienzo de octubre con cambios relevantes en dos indicadores que afectan diferentes áreas de la economía colombiana.
Por un lado, el dólar presenta una reducción reciente frente a los valores registrados a finales de septiembre. Por otro, la Superintendencia Financiera estableció un nuevo límite para los intereses de las diferentes modalidades de crédito.
En el caso del crédito de consumo y ordinario, la disminución fue de 0,65 puntos porcentuales, al pasar del 29,24 % de septiembre al 28,59 % de octubre.
Para los consumidores, el cambio significa que el techo legal de intereses es menor durante este mes. Sin embargo, la tasa efectivamente cobrada dependerá de cada entidad y producto financiero.
Mientras tanto, el comportamiento de la TRM seguirá dependiendo de las condiciones del mercado cambiario, las expectativas económicas, los movimientos internacionales del dólar y los factores internos que afectan al peso colombiano.
Así, octubre comienza con una tasa de usura más baja y una TRM que también viene descendiendo, aunque se trata de dos indicadores diferentes que deben analizarse por separado para entender sus efectos sobre los hogares, las empresas y el sistema financiero del país.
